美股极端波动恐将到来 机构建议尽快获利了结

财联社讯,金融咨询公司MBMG集团联合创始人甘布尔(Paul Gambles)近日表示,美国金融市场近期可能会出现极端波动,建议投资者考虑离场观望,大幅增加现金头寸。

周五美股三大指数尽数收跌,均录得周线二连阴。当前,市场通胀担忧、经济复苏前景担忧、供应短缺担忧和估值担忧都在加剧,这令美国金融市场变得更加脆弱。

“我们的建议是要谨慎一点。我认为市场已准备好迎接可能出现的极端走势”,Gambles称,“我们建议是,除非你真的承受得起巨大打击,甚至可能是永久性打击,否则最好离场观望。”

Gambles称,MBMG集团近期已大幅提高现金持仓水平,并警告称,与一个月前相比,市场风险"突然上升并超过预期"。他补充称,目前黄金和金矿商是“对冲风险的最佳方式之一”,并暗示美国国债仍有一定价值。

"获利了结" ,Gambles表示,这是他第一次建议客户持有现金一段时间,"这可能是关键时刻,我们不知道结果是好是坏。"

周五正值“四巫日”,是衍生性金融商品到期结算日,标普和纳指当天跌幅接近1%,美国市场的波动可能从周五开始加大。高盛策略师估计,周五有大约3.4万亿美元的股票期权到期,其中包括7,200亿美元的单一股票期权。 野村证券称,这是有史以来规模最大的一次股权期权到期。

但并非所有人都赞成持有现金头寸。全球最大对冲基金桥水创始人达里奥(Ray Dalio)本周表示,投资者不应该通过持有现金来应对市场风险。

他表示,对个人投资者来说,最重要的是知道“如何很好地分散投资”,在不同国家、不同货币和不同资产类别之间进行选择性投资,其表现将优于持有现金。

美股可能修正

Tressis Gestion首席分析师Daniel Lacalle周五表示,他预计美国金融市场将在10月走低,并称一系列因素可能迫使投资者"回到现实"。

Lacalle认为经济仍在复苏,但是市场预期过于乐观。而美联储和欧洲央行缩减购债规模,都可能引发市场回调。

调查显示,大部分经济学家认为美联储将在11月的会议上正式宣布开始缩减购债规模。经济学家还预测,美联储将在2023年年底之前将利率提高50个基点。

行业研究员Gina Martin Adams评论称,“9月以典型方式开局,面对美联储政策即将发生转变、经济增长放缓和令人不安的高通胀,美股恐难以维持乐观情绪。”